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每個月250塊錢，直接抄我的房地產作業很划算
六年前買房或買股，是很多人心裡反覆盤算的問題。2020年疫情爆發時，有人咬牙買了房子，有人把資金全部投入股市，也有人選擇繼續租屋，等著房價下跌。六年過去了，當初做出不同選擇的人，現在過得怎麼樣？這篇文章就從房價、股市、租屋三個面向，用實際數據一條一條拆給你看。
等了六年，怎麼房子更貴了？
你有沒有這種經驗——六年前，身邊的朋友在群組裡吵成一團，一派說「現在不買以後更買不起」，另一派說「房價一定會跌，等就對了」，還有一派默默把錢丟進股市，什麼都不說。時間一晃，2020年疫情爆發到現在，六年就這樣過去了。最近有一則新聞很有意思，標題大概是這樣：有人等房價、有人追股票、有人繼續租，六年後三種選擇走到不同地方。說真的，這個題目超有感，因為幾乎每個人都能在裡面找到自己的影子。六年前買房或買股，又或者什麼都不做、繼續租屋等房價回檔，這三條路看起來都有道理，但走到2026年回頭一看，結果差距比你想像中大很多。今天就來聊聊，當年做出不同選擇的人，現在到底過得怎麼樣，而且我們會用實際的數字來看，不是用感覺。
六年前買房的人：等到回檔了，但房子還是更貴
先講六年前就買房的那群人。我們直接看數據——內政部的全國住宅價格指數，在2024年底衝到歷史新高150.98，之後房市開始降溫，指數往下修正了一些，到目前為止大約比最高點少了4.7%左右。聽起來好像「房價真的跌了耶」，對吧？但你要把時間拉長來看，跟2020年相比，全國住宅價格指數還是上漲了大約33%。白話一點說，2020年買了一間1000萬元的房子，到了2026年，它可能已經值1330萬元了。所以那些等了六年、一直在等回檔的人，確實等到了回檔——但回檔之後，房價還是比當年貴三成。這就是很多人心裡最嘔的地方，明明「我猜對了會跌」，但跌完的價格還是追不上。而且別忘了，這六年內買房的人還有自住的實際價值，省下的租金也不是小數目，等於一邊住一邊讓資產慢慢長大。六年前買房或買股，買房這條路的優點就是穩、看得見、摸得到，缺點則是資金被綁得很死，不是每個人都扛得住那個頭期款跟每月房貸的壓力。
六年前買股的人：報酬可能更高，但心臟要夠大顆
再來看另一派——六年前把錢投入股市的人。2020年疫情剛爆發的時候，台股一度跌到8000多點，當時敢進場的人，其實都是被大家笑「接刀子」的那種。但後來的故事你也知道了，隨著科技股、AI題材一路狂飆，指數一路衝破兩萬點、甚至更高，很多在低點進場的人，帳面報酬是翻倍起跳，比房價那33%的漲幅看起來亮眼不少。不過啦，股票這東西有個大前提：你要抱得住。這六年中間經歷過好幾次大震盪，像是升息、地緣政治、疫情反覆這些事件，每一次大跌都有人嚇到砍在阿呆谷，等漲回來才在那邊捶心肝。所以同樣是六年前買房或買股，買股的人之間差距超級大——有人靠長抱賺飽飽，也有人追高殺低，六年下來根本沒賺到什麼。而且股票的錢是「可以隨時拿出來」的，這聽起來是優點，實際上卻是很多人的致命傷，一有需要就賣、一看到新聞就動，紀律不夠的話，報酬率真的會跟指數差一大截。簡單講，買股的天花板高，但地板也低，完全看你的個性跟耐心。
繼續租屋等房價的人：錯過的不只是漲幅，還有時間
最後是第三種人，也就是六年前決定繼續租屋、等房價下跌再進場的人。老實說，這個選擇本身沒有錯，畢竟當年沒有人知道疫情會把全球資金推成什麼樣子，而且租屋的彈性真的很高，想搬就搬、不用背負幾十年的貸款。但問題是，這六年來，你付出去的租金是一去不回的。以雙北來算，一個月兩萬多的房租，六年下來就是一百多萬，而這筆錢沒有變成任何資產。更關鍵的是，等待的這段期間，房價不但沒跌，反而漲了33%，原本1000萬能買到的房子，現在要1330萬，等於頭期款跟貸款總額都跟著墊高。然後薪水有跟著漲三成嗎？大部分人的答案應該是——沒有。這就是為什麼很多繼續租屋的人，會覺得自己好像「愈等愈遠」，不是因為他們做錯什麼，而是現金放著不動，本身就是一種選擇，而這個選擇在這六年裡剛好是報酬最低的一條路。當然，也有一些聰明的租屋族，一邊租房一邊把省下來的頭期款拿去買股票，等於用「租屋加投資」的組合來追上資產成長，這種人其實是過得最自在的。所以回頭看六年前買房或買股這道選擇題，真正拉開差距的，往往不是你選了哪一個，而是你有沒有讓錢在這六年裡確實動起來。
股市的表現怎麼樣
講完房子，我們來聊聊股票吧。老實說，這幾年股票的表現真的是嚇死人的那種。你有沒有想過，如果六年前買房或買股，現在的你會是什麼樣子？不少人當年猶豫再三，最後把錢放在銀行定存，或者乾脆花掉了。這一回，我們把時間拉回2020年，看看台股這六年到底走了多遠，然後再對比一下租屋族的處境——因為錢不管放哪裡，都會有一個結果，差別只在於你選的那條路，最後是讓你笑著還是哭著。先說結論：六年前的選擇，差距真的大到你會想捶心肝。接下來三個部分，我會一個一個講給你聽，從台股的漲幅、ALL IN的人現在過得怎樣，到那些什麼都沒做的租屋族，物價跟房租到底漲了多少。看完之後，你大概就會懂，為什麼現在大家一直在講「六年前買房或買股」這件事了。
台股指數六年翻了快四倍，這數字有多誇張
你先看我框起來的地方，請放大紅框處——2020年的台股，還在12000點左右晃來晃去。那時候疫情剛爆發，很多人嚇到不敢進場，甚至有人在三月的時候認賠殺出。結果呢？現在台股已經跑到46000點了，之前還一度衝到接近49000點。你算一下，46000除以12000，差不多就是接近4倍。對，你沒看錯，台股指數是2020年的接近4倍！這種漲幅，在以前根本是想都不敢想的事情。很多人常說「股票風險高」，但六年前買房或買股的人，現在回頭看，風險好像沒有想像中那麼可怕，反而是沒進場的人，錯過的才是真正的風險。重點是，這還只是指數的表現，如果你剛好押中台積電或是AI供應鏈的股票，漲幅更是誇張到不行。所以，當你聽到有人說六年前買房或買股，兩條路都有不錯的結果，台股這一邊真的是表現相當亮眼，完全不輸給房地產。
2020年就ALL IN的人，現在活得多自在
所以說，如果你在2020年的時候，就把全部身家ALL IN進台股的話，真的是恭喜你了！你應該現在活得相當自在，搞不好已經在規劃提早退休，或是每天看盤看到笑出來。我們簡單抓個數字來感受一下：假設六年前你手上有300萬，全部投進去跟著大盤走，現在大概就是1200萬上下的規模。這還不包含每年的股利再投入喔，如果有複利滾進去，數字只會更漂亮。更有趣的是，六年前買房或買股，兩邊的人現在都在偷笑，只是股票的流動性更好，想變現隨時都可以賣，不像房子要等買家、要跑流程。當然啦，過程中絕對不會是一路順風，中間有幾次大跌，像是升息那一波，台股也曾經掉到12000多點，很多人在那時候嚇到出場。能撐到現在的人，靠的不只是運氣，更多的是對長期趨勢的信心。所以你會發現，真正賺到錢的，往往不是最聰明的那群人，而是能夠抱得住、不被短期波動嚇跑的人。這就是六年前買房或買股的人，跟一般人最大的差別。
租屋族看CPI指數，物價跟房租漲得有感
然後我們來講租屋。就是六年前，你口袋的錢沒有拿去置產，也沒有拿去股市，就這樣花掉了——吃吃喝喝、出國玩、換手機，錢花得很開心，但六年後什麼都沒留下。好，那我們要看的就是CPI指數，因為房租是算在CPI裡面的。直接看這張圖，很明顯，從2020年開始，CPI指數是不斷上升的，幾乎沒有回頭過。如果你是租屋一族，應該也很有感，就是物價變高了，房租也變貴了。以前一碗滷肉飯30塊，現在要45塊；以前台北租一間套房一萬出頭，現在同樣的房子要一萬五、一萬八起跳。更慘的是，薪水的漲幅完全追不上這個速度，所以你會覺得越來越難存錢，不是錯覺，是真的。這就是為什麼六年前買房或買股會變成一個這麼多人在討論的話題——因為選擇置產或進場的人，資產跟著通膨一起往上飆；而什麼都沒做的人，手上的現金不但沒有變多，購買力反而一直被通膨吃掉。最後你要知道，錢放著不動，不是零風險，而是每天都在默默貶值。六年前的那筆錢，拿去買房或買股，跟直接花掉，現在的差距就是一台車、甚至一間房的距離。
哪一條路是買不回來的？
你有沒有想過，人生裡有些東西，錯過了就是錯過了，真的買不回來？這一題其實有標準答案，而且答案很明顯——就是房價。房價只要往上走，基本上就不會再掉回原點，這不是嚇你，是這幾年大家親眼看到的現實。很多人六年前買房或買股，當時猶豫再三，現在回頭看，心情完全兩樣。有人慶幸自己上了車，有人只能嘆氣說「早知道」。今天就來聊聊，站在2026年往回看2020年，到底哪一個選擇，才是真正買不回來的那條路？
台積電的412元，真的回不去了嗎？
來，我知道你要講什麼了——台積電，對不對？你知道2020年的台積電是多少錢嗎？412元！現在看起來根本是跳樓大拍賣，好便宜歐。而現在台積電的盤中最高價已經來到2590元，等於翻了六倍以上。所以沒錯，便宜的台積電確實沒有了，你想買也買不回來。但這裡有一個很關鍵的差別——股市裡永遠會有下一個股王。每個時代都有自己的股王，以前是宏達電、大立光，後來換成台積電，未來一定還會有新的。即使你沒買到2020年的台積電，你還是有機會抓到下一檔飆股。這就是股票跟房子最不一樣的地方：股票的機會是會重複出現的，你這次沒上車，下一班車總會來。所以如果你六年前買房或買股，兩邊都沒選，股票這邊的遺憾其實沒有那麼絕對，因為機會還在。
為什麼房價是真正買不回來的？
那房子呢？這就是重點了。如果你2020年沒有上車，現在要買房子，絕對不會是2020年的價格——這點沒有任何爭議。股票還有下一個股王可以等，但房子沒有「下一個2020年」可以等。你住的那個區域、那個地段、那個社區，它的價格一旦墊高，就是墊高了。房價不像股票會因為一則新聞就腰斬，它的特性就是漲多跌少、跌了也很慢。這也是為什麼很多投資客寧願借錢也要卡位，因為他們清楚知道，錯過的價格是回不來的。那你說租房子呢？其實租房只要你年紀不要太大，隨時都可以租，它受到的影響範圍相對沒有這麼大。但「隨時可以租」跟「隨時可以買到當年的價格」，是兩件完全不同的事。前者是生活方式的選擇，後者是資產價格的門檻。很多人六年前買房或買股，當時覺得房子太貴、太重，結果現在才發現，當年那個「貴」，其實是後來再也碰不到的便宜。
站在2026年往回看，我會怎麼選？
所以站在2026年往回看2020年，我還是會很老實跟你說——幸好當初我買了房子。雖然我沒有透過買台積電賺到一筆潑天富貴，看著別人帳戶翻好幾倍，老實說也會有點羨慕啦。但我當時買的房價，的確是現在怎麼找都買不到的。這就是兩種資產的本質差異：股票給你的是「可以重來的機會」，房子給你的是「一去不回的門檻」。六年前買房或買股，沒有誰對誰錯，但如果你問我哪一條路是買不回來的，答案很清楚——房價是買不回的。這也是為什麼很多專注在房地產的投資人，不會一直等「跌下來再買」，而是看準自己負擔得起的時候就先卡位，因為時間才是最貴的成本。那你呢？你2020年有買了什麼，是2026年已經買不到的東西？是房子、是股票，還是某個你現在想起來會拍大腿的機會？歡迎在底下留言跟我分享，說不定你的故事，正好能讓現在還在猶豫的人少走一點冤枉路。
這是一個我聽來的故事：六年前買房或買股，Allan的選擇讓他現在睡得很安穩
今天要跟你聊的，是一個我聽來的真實故事——主角叫Allan，三十幾歲，在高雄一家公司當網路工程師。他這個人很特別，從出社會開始，腦袋裡就只有一件事：買房子。連女朋友都不交，整個人就是朝著「有一間自己的家」這個目標衝。你可能會覺得，這也太極端了吧？但聽完他的背景你就懂了。Allan小時候跟著爸媽租房子，搬家搬了好幾次，有時候是躲債、有時候是別的原因，反正每次搬家，他都要重新適應環境、重新交朋友、轉到新學校。對高敏感的小孩來說，這真的很痛苦，常常還沒適應好又要搬了。所以他很早就跟自己講：一定要買一間自己的房子，不要再看別人臉色。這個故事很適合拿來思考「六年前買房或買股」這個問題，因為Allan的經歷，根本就是一般人買房的真實縮影。
2018年咬牙買下的中古電梯三房，當時只用一顆滷蛋慶祝
Allan很順利地在2018年買了一間中古電梯三房，而且是高雄2018年的價格——你現在回頭看，真的是看了會覺得「怎麼那麼便宜」的那種。但對當時的他來說，壓力還是很大，所以慶祝方式超級樸實：吃滷肉飯的時候，實驗性地加一顆滷蛋，再點一盤小菜，就這樣，當作慶祝自己終於有了小窩。搬進去之後的日子很平靜，每個月繳房貸，偶爾處理一下房子的雜事，繳繳稅單、換燈泡、修水龍頭，他那時候覺得，人生差不多就這樣了，安安穩穩過日子就好。如果你六年前也在猶豫六年前買房或買股，其實多數人的心情都跟Allan一樣——怕買貴、怕買錯、怕仲介跟代書串通坑你的錢，然後出一大堆功課給他們做。但因為是自己要住的，就傾向繼續持有下去，而這個「繼續持有」，後來變成最關鍵的一步。
疫情來了、打房來了，房價崩盤的聲音一波接一波
沒想到2020年新冠疫情來了，接下來的劇情你也知道：公司分流上班、街上的店面一間一間收掉、然後開始封城。我們現在回頭看封城，好像也還好，但在當下，你根本不知道要封多久，那種不確定感才是最可怕的。Allan晚上滑手機，看到一堆人在講台灣房價要崩了、這次會比SARS還慘，誰還跟你買房子？他當然也心慌慌，但他能怎麼辦？班照上、房貸照繳。結果疫情過去，他發現社區的實價登錄怎麼還是那麼穩健，甚至還有一點點上漲的樣子。接著央行開始打房，一波一波的限貸令跑出來，新聞每次都說「史上最慘」，各路財經專家也在那邊講「這次真的不一樣」。然後到了今年，三月小鬆綁一次，九月又大鬆綁一次，第二屋貸款變回七成——他就想說，啊，這一波又過去了。經歷這幾波之後，Allan才真的體會到，房價跟股票根本不是同一回事。這也是為什麼「六年前買房或買股」這個題目，答案跟你想的可能不太一樣。
房價的僵固性，才是一般人真正的保護傘
股票是說跌就跌，一根長黑直接把你的帳面砍掉一大截，很恐怖；但房價有一種「僵固性」——漲的時候很快，實價登錄都是用跳的，跌的時候卻是盤在那邊不動。偶爾同社區出現一筆比較低的成交，你想用那個價錢去跟下一間的屋主談，他才不理你，因為屋主就算空著養房子，他也沒差。久了之後，Allan就沒什麼在追這些消息了。重點來了：他最近回頭看社區行情，跟2018年買的時候差了一大截。他用現在的價格重新算一次，才發現一件很荒謬的事——房子理論上會折舊，就像車子一落地、開幾年里程高了，價格就該往下掉；結果他這間住了這麼多年的房子，如果今年才要買，他根本買不起。這幾年雖然有獎金、有加薪，但真的跟不上房價的幅度。他跟我抒發的時候只說了一句：「還好當時有買。」這就是一般人買房的真實模樣，當初咬牙買下來的房子，幾年後變成自己買不起的樣子。所以六年前買房或買股，對Allan來說，答案很清楚了。後來他問我，想再買第二間，或是看股票這麼紅也想試試看，該怎麼辦？我的想法很簡單：先把房子重新鑑價，大概可以拉出七位數的資金，房貸繼續繳、沒差，然後再用這筆錢去做其他的投資項目。為什麼這樣勝率會比較高？因為他沒有被錢追著跑的壓力，房貸攤還期限那麼長、利息那麼低，拿來投資ETF或股票，要撐也比別人撐得久——而不是像有些人把信貸、車貸通通幹進ETF，那種才是真的在賭命。祝Allan順利，也祝正在看這篇文章的你，不管六年前有沒有上車，接下來的每一步都走得穩穩的。
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